【2026年3月更新】変額終身保険で月5万円年金｜65歳から20年設計

2026年1月の全国消費者物価指数は、総合+1.5％、生鮮除く（コア）+2.0％、生鮮・エネルギー除く（コアコア）+2.6％でした（(2020年基準 消費者物価指数 全国 2026年1月分)）。上昇率は鈍化しつつも、生活実感に近いコア・コアは2％台が続きます。 また、2026年4月からは在職老齢年金の支給停止基準額が法律成立時に示された62万円ではなく、 65万円（2026年度額） に引き上げられます（(在職老齢年金制度の見直しについて)）。加えて、厚生年金の標準報酬月額の上限は2027年9月に68万円、2028年9月に71万円、2029年9月に75万円へ段階的に拡大予定です（(厚生年金等の標準報酬月額の上限の段階的引上げについて)）。 老後の生活費の“下支え”策として、 変額終身保険 を核にした“自分年金”設計は選択肢の一つです。本記事では「65歳から月5万円×20年（総額1,200万円）」受け取りを目標とした考え方を、最新データや制度変更、費用・リスクまで整理します。なお、受取額は運用により変動する非保証の目安です。2026年12月施行予定のiDeCo拡充（加入上限年齢の70歳未満化、拠出上限の引上げ）も踏まえて比較します（(iDeCoがパワーアップします!)）。

変額終身保険 は「死亡保障」と「運用」を兼ねた保険で、保険会社の特別口座である 特別勘定 で資産を運用します。現金価値の目減りに対する“クッション”として再評価され、統計でも変額保険の新契約構成比が件数8.0％、金額18.9％に（前掲『生命保険の動向 2025年版』）。 一方で、保険料や運用管理の費用には幅があります。一般的な費用構成は「保険契約関係費（契約時費用・管理費など）」「資産運用関係費（特別勘定の信託報酬等）」「解約控除（早期解約時の所定控除）」の三層。パンフレットだけでは分かりにくいため、契約前に「契約概要・注意喚起情報・ご契約のしおり・約款・特別勘定の目論見書」で、費用の種類・算定方法・上限の有無を原本で確認しましょう。

上の試算は「毎月積立」「ネット年率2.0％」「複利」「65歳時点で約1,200万円残高」という前提です。将来価値の基本式は「毎月積立額×{(1＋利回り/12)^(積立月数)−1}÷(利回り/12)」。 受取直前に成績が下ぶれる可能性も考慮し、預貯金・新NISA・iDeCoなどと併用した分散設計に。生活費の最低ラインを守るため、受取開始の5〜7年前からリスクを下げる“ルール化”が有効です。

新NISAやiDeCoは非課税の資産形成に優れますが、死亡保障や 相続時の非課税枠 はありません。変額終身保険は「運用＋死亡保障＋相続非課税枠（法定相続人1人につき500万円まで）」がセットなのが強みです（(No.4114 相続税の課税対象になる死亡保険金)）。 2026年12月施行の年金制度改正により、iDeCoは加入可能年齢の上限が「70歳未満」へ、掛金上限も引き上げられます（例：自営業75,000円、会社員等62,000円）。詳細は前掲の厚労省資料をご確認ください。基本は「まず非課税枠（(NISA特設ウェブサイト)・iDeCo）を活用し、家族保障や相続ニーズがあれば変額終身保険を重ねる」。家計余力や年齢、目標額に合わせて配分比率を慎重に決めましょう。

コアCPIが直近+2.0％の局面では、運用資産の通貨・地域分散が有効です。特別勘定に海外株式や外貨建て資産の選択肢がある商品も多く、円安時に評価益が期待できる一方、価格・為替・金利・信用リスクを伴います。受け取り数年前からは生活費の下限を守るため、安定型へのスライドを段階的に進めましょう。

変額終身保険 は、特別勘定の運用実績に応じて解約返戻金・将来受取額が変動し、 元本割れ となることがあります。市場リスク（価格・為替・金利・信用など）の影響を受け、利回りや元本は保証されません。「月5万円×20年」の受取目安も、費用控除後の利回りや為替により増減します。契約前に「契約概要」「注意喚起情報」「ご契約のしおり・約款」「特別勘定の目論見書」で、費用の詳細・リスク説明を十分に確認してください。受取直前には資産配分の見直し（安定型へのスライド）を前提に計画しましょう。

本記事は「ほけんのAI 保険相談の掟」を運営する株式会社ビヘイビア（サービス名：ほけんのAI）が制作・掲載しています。広告等に該当する場合がありますが、商品名の推奨・特定の保険会社への誘導は行わず、中立的な比較・相談を提供します。無料オンラインFP相談は全国対応・来店不要で、LINEから予約可能です。

たとえば自営業の方が「月2.8万円の積立を25年」続け、収入が増えた年は増額や一時払いを上乗せする、という運用と保障の両立例があります。受取開始5〜7年前からは、特別勘定の配分を安定型に段階的に切り替える“スイッチング”を基本にし、体調や家計事情に応じて払込免除特約などの優先順位をFPと整理します。 実行までの流れは、まず目標額・開始年齢・毎月の余力を確認し、候補商品の費用や特別勘定、解約控除を横比較。家計全体（預貯金・新NISA・iDeCo・保険）の配分を試算して設計案を作り、FPとすり合わせます。契約後は年1〜2回の点検で、相場や家計の変化に合わせて配分や積立額を微調整していくのがコツです。