PayPay資産運用だけでOK？変額保険で貯蓄×保障を強化するFP相談術

「PayPayポイントで投資デビューしたものの、このまま PayPay資産運用 一本でいいのだろうか……」。そんな声が2025年春、当社 オンライン保険相談 窓口にも多く届いています。ポイント運用はお得で手軽ですが、保障機能はゼロ。そこで登場するのが 変額保険。投資信託で資産形成しながら死亡・高度障害保障を確保でき、家計リスクをバランス良くカバーします。本記事では最新データを交え、両者をどう組み合わせると効果的か、FP相談 の活用法まで徹底解説します。

2025年5月、PayPayのポイント運用利用者が2,000万人を突破しました（出典: (@DIME アットダイム)). さらに、PayPay証券 の証券口座は137.1万口座、うちNISA口座は42.2万口座へ拡大（出典: (PR TIMES)). ただしポイント運用は「疑似体験」の色合いが濃く、平均追加額は月2,000ポイントに留まるという調査結果もあります（出典: (CNET Japan)). 生活防衛資金づくりや死亡保障という観点では、仕組みとして不足していることが分かります。

変額保険 は、保険料の一部を投資信託で運用し、運用成果に応じて解約返戻金や将来の年金原資が変動する保険です。死亡・高度障害時には一時金または年金で保険金が支払われるため、万が一への備えを確保しつつ長期の資産形成が可能です。 主な商品タイプは「終身型」「有期年金型」「外貨建て型」の3つ。運用コストは投資信託と同様に信託報酬がかかりますが、保険関係費用を含めても年率1.5〜2.4％程度に収まる商品が増えており、インデックスファンドとの組み合わせで手数料を抑える設計も可能です。

たとえば保険料月1万円の変額終身に年率4％の運用を想定すると、30年後の解約返戻金は約680万円。死亡保障は最低1,000万円が確保されます。一方、PayPay運用で毎月2,000ポイント（＝2,000円）を標準コースに自動追加し、S&P500を年率6％で運用できた場合、30年後の残高は約240万円。合計920万円の資産形成に加え、死亡保障1,000万円がセットになる計算です。個別に比べると、保障と運用の“ダブル効果” が見えやすくなります。

変額保険は設計自由度が高い反面、手数料体系や特別勘定のリスクを誤解しやすい商品です。中立的な FP相談 でチェックすべき視点は①必要保障額の算定、②運用リスクと資産配分、③保険料負担の妥当性。オンライン面談なら契約書類や家計簿データを画面共有でき、短時間でライフプランを数値化できます。

世帯年収850万円・子ども2人の30代夫婦は、PayPayポイント運用で毎月3,000円相当を積立。死亡保障は会社の団体保険のみで不足が見えたため、保険料月12,000円・変額終身1,200万円に加入。家計シミュレーションでは教育費ピーク時の貯蓄残高が+350万円改善し、夫婦いずれかが亡くなった場合の不足額もゼロに。

40歳・子ども1人のシングルマザーは、月5,000円の変額有期年金（60歳払込満了）を選択。PayPay運用はキャンペーン時のみ追加し、無理なく貯蓄を継続。死亡時500万円の保障を確保しつつ、解約返戻金は高校・大学入学前に部分引き出し可能な仕組みを採用したことで、教育費の“谷”を埋める資金戦略が完成しました。

55歳夫・53歳妻のDINKSは退職金まで10年。PayPay運用はリスク許容度が低いと判断し停止し、変額保険を年金原資型にリバランス。保険料は一括300万円を拠出し、債券比率70％の特別勘定で運用。年金受取開始65歳時の予定年金額は年54万円。退職金と公的年金の間を埋める“つなぎ年金”として機能する設計です。