【2026年1月更新】養老保険の選び方｜利率と返戻率の要点（個別相談可）

2025年7月14日

更新:2026年1月9日

執筆者山中忠 (FP1級・証券外務員一種保持)

この記事の最新の更新

最終改良: 2026年1月9日

10年債2.1%とCPI3.0%の根拠リンク追加
明治安田の1.79%・2.03%・2.45%の予定利率登載
令和8年の生命保険料控除拡充の具体説明

養老保険

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2026年1月の養老保険は何が変わった？

2026年1月、日本の養老保険を取り巻く環境は金利の上昇で明確に変化しています。10年物国債の表面利率が2.1％に引き上げられ（28年ぶりの高水準）、予定利率改善の追い風が強まりました（(10年物国債の表面利率、28年ぶり2.1%に入札は「無難」な結果)）。実勢でみても年明け以降の長期金利は2％台で推移する場面が増え、長期金利上昇に連動して円建ての貯蓄性保険（養老・終身・年金）の見直し機運が広がっています。

金利上昇局面で養老保険を検討する利点

1
予定利率の引き上げで、同じ保障でも保険料効率が改善しやすくなります。
2
返戻率が100％を超える設計が再び増え、満期金の見通しを立てやすくなります。
3
円建て中心で利回りを取りにいけるため、外貨建てに伴う為替リスクを避けられます。
4
死亡保障と満期金の二面性で、家族の備えと資金計画を一つで整えやすくなります。
5
受取人指定や非課税枠の活用により、相続・贈与での現金確保がしやすくなります。

最新データ：予定利率と返戻率の目安

足元の予定利率は具体例で確認できます。ある大手の円貨建一時払養老保険では、契約日に応じて7年1.79％、10年2.03％、15年2.45％といった水準が提示されています（1月は月2回の見直し）（(円貨建一時払商品に適用される予定利率)）。これは商品や年齢・性別・払込方法によって異なるため、設計書での個別試算が不可欠です。なお、予定利率の改善局面では満期の返戻率が数ポイント上がる設計が増える一方、途中解約の返戻率は低めに設計されます。満期まで据え置ける資金で比較しましょう。

高返戻率の広告は本当に安全？

「一時払い100万円が15年後に130万円超」という広告を見ました。ほぼ無リスクと考えてよいですか？

前提条件の一例にすぎません。途中解約だと元本割れの設計もあり、健康告知や年齢によって条件が変わります。満期まで寝かせられる余裕資金で、複数社の設計書を同条件にそろえて比較するのが安全です。

途中解約と物価の二つのリスクをどう抑えるか

もう一つの要注意点がインフレです。総務省の**消費者物価指数(CPI)**は2025年11月の全国で前年比＋2.9％（コア＋3.0％、コアコア＋3.0％）と高止まり（(2020年基準消費者物価指数全国 2025年11月分)）。予定利率が2％台でも、物価上昇がそれを上回る局面では実質利回りが目減りします。対策は、使途と満期時期が明確な資金に限定する、満期を分散して受取時期をずらす、他の運用（新NISA・iDeCo・定期預金・個人向け国債等）と役割分担する、の三本柱です。

広告の利率は“今この条件なら”のスナップショットです。途中解約の返戻率、税引後の手取り、物価見通しを同じ土俵で比較すれば、判断がぶれません。

税制の確認：控除・課税・相続の基本ライン

2026年分（令和8年分）の所得税では、23歳未満の扶養親族がいる世帯に限り、一般生命保険料控除の新生命保険料の上限が4万円→6万円に拡充されます（(令和7年度税制改正の大綱（抄）)）。満期保険金を一時金で受け取る場合は一時所得として特別控除50万円を差し引いて課税計算、死亡保険金には「500万円×法定相続人の数」までの相続税非課税枠が適用されます。設計書は税引後の手取りで比べましょう。

業界トレンド：予定利率見直しと商品多様化

監督当局のレポートでも、金利上昇下で終身・年金など貯蓄性保険の予定利率引き上げが広がる動きが整理されています（(2025 年保険モニタリングレポート)）。販売面では、申込時点の適用利率を月2回程度で見直す一時払い商品や、満期期間を細かく選べる設計が増加。比較対象として、個人向け国債の変動10年の初回適用利率は1.59％（2026年1月募集）（(個人向け国債の発行条件等)）。保険と債券の役割を分け、家計全体で分散する視点が重要です。

失敗しない選び方の流れ（実務の段取り）

1
目的（教育・老後・相続）と受け取り時期を確定し、満期年齢を先に決めます。
2
複数社の設計書を同じ前提（年齢・性別・払込方法・保険期間）でそろえます。
3
満期返戻率・途中解約返戻率・死亡保障額を横並びで比較します。
4
税引後の手取りと控除・非課税枠の影響をFPに試算してもらいます。
5
新NISA・iDeCo・個人向け国債・定期預金と役割分担し、資産全体で分散します。

こう使う：家計FPが推す現実的な活用シナリオ

教育費のピーク（高校・大学入学）に合わせた10〜15年満期、要介護リスクに備えた70歳満期の資金確保、相続対策の現金枠づくりなど、使途が明確な資金で力を発揮します。一方で、値上がり益を狙うリスク資産の代替には向きません。掛け捨て定期＋新NISAの積立と組み合わせ、役割分担で無理なく判断しましょう。

FP相談では何を聞けばよい？

各社の設計書の違いが分かりません。何を基準に決めればいいでしょう？

満期返戻率・途中解約返戻率・死亡保障額を同条件で比べ、税引後の手取りと家計全体のバランスまでFPに数値で出してもらいましょう。キャンペーンの有無より、前提をそろえた比較がコツです。

無料オンライン相談の使い方と安心材料

「ほけんのAI」は24時間365日、LINEで気軽に相談できます。AIの一次回答から有資格FPのオンライン面談へスムーズに切り替え可能。保険証券の写真送付による現状診断もでき、しつこい勧誘はLINEのイエローカードで遮断できます。家計簿や加入中の保険証券、受け取りたい時期と金額のメモを用意すると比較がスムーズです。

まとめ前に：いま動くならここを押さえる

いまは「最新の適用利率」「受取時期との整合」「途中解約時の手取り」「税制メリット」を同時にチェックするのが要領です。広告の数字は“条件つきの写真”。設計書を並べ、家族計画と資産配分に照らして「本当にこの目的に必要か」を確認してから決めましょう。

まとめ：重要ポイント

1
長期金利上昇で予定利率が改善し、円建て養老保険の選択肢が拡大
2
インフレと途中解約の影響を踏まえ、満期と資産配分を具体化して判断
3
税制は令和8年分の控除拡充や一時所得・相続非課税枠を確認して手取りで比較
4
設計書は同条件で比較し、税引後・家計全体の数値までFPと詰める

ぜひ無料オンライン相談を

予定利率や返戻率の見方、税引後の手取り、インフレ影響、途中解約の可否まで、専門FPがオンラインで同時に整理します。LINEから時間指定で自宅から相談でき、何度でも無料。中立の立場で保険と新NISA・iDeCo・個人向け国債を横並び比較し、家計全体の最適解を一緒に見つけます。迷ったら、まずはLINEで相談枠を確保してください。

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