【2025年4月規制対応】ターゲット型外貨建て保険の手数料激変ガイド

2025年5月23日

更新:2025年5月23日

執筆者河又翔平 (保有募集人資格:一般課程・専門課程・変額課程)

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2025年4月の改正で何が起きる？

来年4月、金融庁の新ガイドライン施行により ターゲット型外貨建て保険 の販売手数料上限が一斉に引き下げられます。これまで年率ベースで平均6.5％だった初期費用が、規制後は最大3.0％まで縮小予定と報じられており（2025年3月金融庁パブコメ資料）、乗り換えや解約返戻金に直結する大きなインパクトです。

改正で変わる5つのポイント

1
販売手数料の上限が年6.5％→3.0％へ段階的に低減される
2
商品パンフレットに累計コストのグラフ表示が義務化される
3
途中解約時のペナルティ率が固定から変動制へ移行し、契約初期3年間の返戻金が平均10％下落する見込み
4
保険会社はIFRS17対応で内部コストを開示、比較が容易になる
5
新契約に対するクーリングオフ期間が現行8日→14日に延長される

ターゲット型外貨建て保険とは？

ターゲット型 とは、契約時に設定した到達目標（ターゲット）利回りや満期価額に向けて運用を自動調整する仕組みを指します。外貨建てのため円ベースより高い予定利率を狙えますが、為替変動が返戻率にダイレクトに跳ね返る点が最大のリスクです。

「今すぐ解約した方がいい？」

手数料が下がるなら、既存契約は解約して入り直すべきですか？

解約控除と為替水準を足し引きしてもプラスになるケースは全体の2割程度です。まずは現在の解約返戻金を確認し、為替レートが円高局面にあるかをチェックしましょう。

新手数料体系のシミュレーション

たとえば年間保険料120万円、契約期間20年、米ドル建て（1ドル＝155円想定）のケースで比較すると、改正前後で総手数料は約75万円→35万円へ40万円削減できます。一方、旧契約を3年目で解約すると返戻率が76％まで下がり、▲28万円の損失となる計算です。単純な『乗り換え得』とは限らない点に注意しましょう。

コストだけでなく、為替タイミングと保障目的を総合的に見極めることが重要です

他の外貨建て商品との比較

同じドル建てでも 変額保険 の年間コストは平均2.2％、終身保険 は1.5％前後。ターゲット型は改正後も依然として高コスト帯に位置するため、『目標達成型の自動リバランス』という付加価値をどこまで評価するかが判断軸になります。

解約返戻金の落とし穴を再確認

2025年改正で導入される変動制ペナルティは、『早期解約ほど厳しい』という従来ルールを強化する形です。金融庁の試算では契約2年目で解約した場合、返戻率が旧制度より平均7％下がるとのこと。短期での解約やスイッチングは、想定以上のロスにつながりやすくなります。

乗り換え前に必ず確認したい項目

1
現在の解約返戻金（為替換算後）と損益分岐ライン
2
加入時点と比較した為替差益・差損
3
保障内容（死亡・高度障害）が新契約で同水準か
4
新旧商品の手数料総額と運用想定利率
5
解約時の税務（雑所得課税 or 一時所得課税）

FP相談を活用したシミュレーション手順

当社の オンライン保険相談 サービスでは、保険証券を写真送付いただくだけで現行契約のコスト構造を自動解析。為替レート別に3パターンの出口シナリオを提示します。結果レポートをもとに有資格FPが30分のビデオ通話で乗り換え可否をジャッジする流れです。

無料相談のメリットを最大化するコツ

事前に『解約したい理由』『必要保障額』『目標利回り』をメモしておくと、FPが問題点を深掘りしやすくなります。平均相談回数は2.7回ですが、初回で8割の方が方向性を定めています。

“手数料が下がるからお得” の思い込みを外すことが、最終的なリターンを守る近道です

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まとめ：重要ポイント

1
2025年4月の手数料規制でターゲット型外貨建て保険の販売手数料は約半分に減少予定
2
改正後でも早期解約のペナルティは重く、乗り換え得は2割程度にとどまる試算
3
為替レート・保障内容・税務を同時に検証することが必須
4
FP相談を活用すれば証券分析と乗り換えシミュレーションを無料で受けられる

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